Koranradarseluma.net - AUM pasar ekuitas swasta diperkirakan meningkat dua kali lipat, sementara pasar sekunder (13,1%) diprediksi mengalami pertumbuhan tahunan terkuat dalam periode perkiraan 2023 hingga 2029
pemimpin global dalam data, perangkat, dan wawasan aset alternatif, hari ini menerbitkan laporan Future of Alternatives 2029. Preqin memperkirakan industri alternatif global akan mencapai $29,2 triliun dalam aset yang dikelola (AUM) pada tahun 2029, dari $16,8 triliun pada akhir tahun 2023.
Meskipun bukan bagian dari perkiraan laporan resmi, analisis tersebut memprediksi industri ini akan melampaui $30 triliun dalam AUM pada tahun 2030.
Ini menandakan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 9,7% dalam periode perkiraan, akhir tahun 2023 hingga tahun 2029, yang merupakan perlambatan dari 10,5% selama periode 2017–2023 karena ekspektasi yang lebih lemah untuk pasar ekuitas swasta dan modal ventura.
Kekayaan pribadi dan pasar keluar yang lemah diperkirakan akan mendorong pasar sekunder ke tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 13,1%, dengan pasar sekunder diperkirakan akan menjadi area alternatif yang tumbuh paling cepat dari akhir tahun 2023 hingga tahun 2029.
Saat ini, pasar pasar sekunder masih menjadi pasar pembeli, karena portofolio investor menghadapi kendala likuiditas. Preqin mengantisipasi permintaan berkelanjutan untuk strategi pasar sekunder dari saluran kekayaan pribadi, karena pasar sekunder menawarkan keuntungan inheren bagi investor yang baru mengenal pasar swasta.
Rangkaian laporan Future of Alternatives memperkirakan ukuran dan pertumbuhan industri alternatif global berdasarkan model prediktif dan analisis berbasis data dari tim Research Insights Preqin. Laporan ini mencakup semua kelas aset alternatif, termasuk berdasarkan strategi, di seluruh kawasan global utama.
Cameron Joyce, Kepala Wawasan Riset Global di Preqin, mengatakan, “Pasar alternatif global terus berkembang pesat, terutama karena akses investor individu semakin terbuka, karena pertumbuhan saluran kekayaan pribadi terus meningkat. Sementara suku bunga kebijakan diperkirakan akan menurun, kondisi ekonomi makro kemungkinan akan tetap lebih menantang daripada selama era pra-pandemi, dan perkiraan kami tentang pertumbuhan industri yang lebih lambat mencerminkan hal itu. Investor sedang menavigasi risiko geopolitik yang terus berkembang saat kita bergerak menuju tatanan dunia multipolar – yang menghadirkan serangkaian peluang dan risiko investasi baru.”
Pasar ekuitas swasta akan meningkat dua kali lipat sementara kinerja utang swasta diperkirakan akan membaik
Ekuitas swasta diprediksi akan tetap menjadi kelas aset modal swasta terbesar, dengan Preqin memperkirakan akan meningkat lebih dari dua kali lipat dalam AUM dari akhir 2023 hingga 2029, dari $5,8 triliun menjadi $12,0 triliun, dengan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 12,8%. Khususnya, analis Preqin percaya kelas aset tersebut harus mewakili sekitar 6,0% dari pasar ekuitas publik dan swasta pada akhir tahun 2024. Persentase ini diharapkan meningkat dari waktu ke waktu, karena kombinasi faktor, termasuk perusahaan swasta yang tetap menjadi perusahaan swasta lebih lama, perusahaan yang melakukan take-private, pasar IPO yang loyo, dan penurunan keseluruhan dalam jumlah perusahaan yang terdaftar dari waktu ke waktu. Penggalangan dana diperkirakan akan tetap menantang, tetapi pertumbuhan diperkirakan akan meningkat mulai tahun 2027, didukung oleh meningkatnya minat dari investor kekayaan swasta yang saat ini memiliki eksposur yang relatif rendah terhadap ekuitas swasta. Namun, kinerja selama periode perkiraan diperkirakan akan lebih rendah daripada sebelumnya, dengan ekuitas swasta global diproyeksikan memiliki tingkat pengembalian internal (IRR) yang lebih rendah dibandingkan dengan 2017–2023, turun menjadi 13,4% dari 15,5%.